公司动态财务危机预警研究

内容简介

随着中国市场经济的进一步深化，激烈的竞争使一些企业不可避免地会陷入财务危机，而一旦企业发生危机，就会威胁经济生活中的方方面面，甚至金融市场的稳定，因此，近来对于企业财务危机的研究受到越来越多的关注。有效地预测企业财务危机是商业银行进行信贷风险管理中的重要环节，也是证券市场投资人减少承担企业经营风险的重要手段。随着中国上市公司信息披露制度的不断完善，中国上市公司经营的透明度在逐步提高，财务信息的真实性和可靠性也在逐渐提高，这些条件的具备使得採用一些国际上经典的或最新的方法对企业财务危机的预测成为可能。

图书目录

第1章 绪论1.1 本书研究的背景、目的、意义1.2 财务危机的相关概念1.2.1 财务危机预警的概念1.2.2 财务危机的定义1.3 主要研究内容与本书结构安排1.3.1 主要研究内容1.3.2 本书的结构安排第2章 经典财务危机静态预测模型的综述及其局限性2.1 基于判别类模型的理论及其局限性2.1.1 单变数判别模型2.1.2 多变数判别模型2.2 基于Logistic模型的理论及其局限性2.2.1 基本理论及文献综述2.2.2 Logistic模型的局限性2.3 基于非参数模型的理论及其局限性2.3.1 基于神经网路模型的理论及其局限性2.3.2 基于支持向量机模型的理论及其局限性2.3.3 基于分类树模型的理论及其局限性2.4 基于市场数据模型的理论及其局限性2.4.1 Merton的风险债权的期权理论方法2.4.2 KMV的理论方法2.5 经典模型的总结第3章 基于财务模型和市场模型的财务危机预测模型比较研究3.1 问题的引出和研究思路3.2 基于财务数据的经典模型3.2.1 Altman模型3.2.2 F分数模型3.2.3 Ohlson模型3.2.4 基于财务模型的计算及比较3.3 基于市场数据的经典模型3.3.1 GARCH模型相关理论3.3.2 权益价值波动率的求解3.4 两类模型的比较研究3.5 本章小结第4章 中国上市公司动态生存时间研究4.1 问题的引出和研究思路4.2 本书所套用的马尔可夫链的相关原理4.2.1 随机过程的相关概念4.2.2 马尔可夫链的相关概念4.3 转移机率及平均步长的定义及套用4.3.1 转移机率基础4.3.2 平均步长理论基础4.4 我国上市公司的实证分析4.4.1 公司财务等级的定义4.4.2 转移机率的计算4.4.3 动态生存时间的计算4.5 本章小结第5章 基于Cox比例危险模型的财务危机预测研究5.1 问题的引出和研究思路5.2 生存分析的相关概念5.2.1 生存函式5.2.2 生存函式的机率密度函式5.2.3 危险率函式5.2.4 生存函式间的转换关係5.3 Cox比例危险模型基本概念5.4 基于Cox比例危险模型的财务危机预测研究5.4.1 财务危机的定义及样本选取5.4.2 对财务比率的主成分分析5.4.3 危险函式模型的建立5.5 本章小结第6章 基于累积和控制图模型的财务危机动态预测研究6.1 问题的引出和研究思路6.2 财务危机变数的动态特点及其描述6.3 统计过程控制(SPC)的相关理论6.3.1 统计过程控制的相关概念6.3.2 累积和控制图模型CUSUM6.3.3 累积和控制图在财务危机预测中的理论模型6.4 基于累积和控制图模型的财务危机预测研究6.4.1 样本及财务比率的选择6.4.2 模型各参数的估计6.4.3 累积和控制图模型的建立6.4.4 累积和控制图模型对建模样本的回判效果检验6.4.5 累积和控制图模型预测效果的检验6.5 本章小结第7章 基于CUSUM和EWMA的财务危机动态预测比较研究7.1 问题的引出和研究思路7.2 基于指数加权移动平均控制图模型的财务危机预测研究7.2.1 样本的定义及相关参数的估计7.2.2 指数加权移动平均控制图模型的建立7.2.3 EWMA模型对建模样本的回判效果检验7.2.4 指数加权移动平均控制图模型预测效果的检验7.2.5 两个模型对预测样本的预测效率比较7.3 本章小结第8章 公司多等级财务危机预测研究8.1 问题的引出和研究思路8.2 多等级财务危机的定义8.3 预测危机状态1模型的确定8.4 预测危机状态2模型的确定8.4.1 危机状态2的定义及样本的选择8.4.2 危机状态2模型参数的估计8.4.3 危机状态2指数加权移动平均控制图模型的建立8.5 模型预测效果的检验8.6 本章小结参考文献